Como citar APA:
Meza T., Meza, C., Terranova M., Mero I. (2022) Turismo comunitario
en la parroquia Salinas de Guaranda, Ecuador: factores que limitan su desarrollo.
Repique, 5(1), 1-21
Vol. 5 Núm. 1
Enero – Junio 2023
e-ISSN: 2550-6676
pp 1-21
Análisis de alternativas de financiamiento de las microempresas
Walter Caicedo Leones
*
Tamara Ortiz Luzuriaga
*
Verónica Coronel Pérez
*
Gissela Saltos Santana
*
Resumen
Esta investigación tiene como objetivo mostrar algunas de las
alternativas que el microemprendedor tiene para financiar su
emprendimiento. La investigación es cualitativa y exploratoria.
Como resultado se pudo identificar varias fuentes de financiamiento
disponibles de forma local y no local con sus principales ventajas y
desventajas. Finalmente para el emprendedor a pesar de la
existencia de estas opciones se ha presentado un panorama
desalentador por la lenta recuperación después del Covid-19 que ha
tenido la economía no solo del Ecuador sino de muchos países de la
región latinoamericana.
Palabra clave:
Financiamiento, microempresas, emprendimiento.
* MSc. Universidad de Guayaquil, Walter.caicedol@ug.edu.ec, ORCID
*
MSc. Universidad de Guayaquil gissela.saltoss@ug.edu.ec, ORCID
*
Universidad de Guayaquil, teresa.mezacl@ug.edu.ec, ORCID
*
MSc.Universidad de Guayaquil, tamara.ortizl@ug.edu.ec, ORCID
Walter Caicedo Leones , Tamara Ortiz Luzuriaga , Verónica Coronel Pérez, Gissela Saltos
Santana
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Community-based tourism in the Salinas de Guaranda parish,
Ecuador: factors limiting its development
Abstract
The objective of this research is to show some of the alternatives
that microentrepreneurs have to finance their enterprises. The
research is qualitative and exploratory. As a result, it was possible
to identify several sources of financing available locally and non-
locally with their main advantages and disadvantages. Finally, in
spite of the existence of these options, a discouraging panorama
has been presented for the entrepreneur due to the slow recovery
of the economy not only in Ecuador but also in many countries of
the Latin American region after the Covid-19.
Keyword:
Financing, microenterprises, entrepreneurship.
Recibido :
12-05-2022
Aprobado:
20-11-2022
INTRODUCCIÓN
En la actualidad se estima a las PYMES como el área más benéfica
en la economía de un territorio, por el efecto que tiene tanto en
territorios desarrollados como en las naciones en vías de desarrollo.
Esto se ve reflejado en el PIB con una tasa del más del 25%; y,
paralelamente, es generadora de trabajo debido a que encierra un
70% de la PEA de la nación. En Ecuador, el 39% de los empleos
son causados por microempresas, mientras que el 17% a pequeñas
y 14% a medianas.
Por tales motivos, se debe el valor en la economía de un territorio
como base para el desarrollo de la producción, o sea, produciendo,
demandando y comprando productos o agregando costo añadido
con el fin de generación de riqueza y trabajo para un desempeño
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sustentable de la economía. Las compañías PYMES ecuatorianas
para su respectiva operación tienen que estar debidamente
registradas en la Superintendencia de Compañías, Valores y
Seguros. Dependiendo del tamaño del comercio, y para ser
considerada una pyme, trabajan con un máximo de 200 personas.
Para el año 2011, según el SRI, existieron 27.646 PYMES, de las
cuales 13.332 permanecen distribuidas de la siguiente forma: 4.661
medianas organizaciones que representan un 34,96% y 8.671
empresas pequeñas que ofrecen un 65,04%. Cabe resaltar que se
hallan en Pichincha y Guayas, la más grande proporción de PYMES.
Para dicho año, en Pichincha, se considera que hay 43,29% y en
Guayas 40,46%; esto, gracias a la concentración poblacional en
estas metrópolis, así como de las organizaciones mayores, a las que
las Pequeñas empresas dan de bienes y servicios, en mayor medida
especializados. (Ron & Sacoto, 2017)
Durante el 2020 y debido a la pandemia mundial, esta industria en
el país se vio parcialmente afectada, en comparación al año 2019
USD 36,83 millones como monto comprometido para
emprendedores, con una disminución en USD 8 millones la cifra
comprometida en el año anterior. Dicho capital en mención
representa la sumatoria del monto comprometido como capital
semilla, inversión ángel, y capital de riesgo, de los 12 gestores
miembros de la RED AEI. Del total comprometido, el monto
disponible para colocación durante el año en mención fue de USD
19,1 millones, del cual, el 90% fue invertido (USD 10,5 millones).
En este año, dadas las condiciones producidas por el COVID-19, el
sistema financiero está creando varios productos, algunos
impulsados por el estado ecuatoriano, enfocados en la reactivación
productiva de emprendedores y pymes; por lo que, se estima que
durante el 2021 el monto de crédito colocado sea
significativamente mayor.
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Distribución de las microempresas en los sectores económicos
En concordancia al tiempo de desempeño de sus negocios se
consiguió determinar que el 54.1% tiene menos de un año en el
mercado, 21.6% entre uno y 5 años, y 24.3% de 5 a 10 años. El
63.5% de los emprendedores aseveraron que su actividad
primordial está relacionada a la producción de artesanías, negocio
al por mayor y menor, comercialización de ropa y complementos
en línea, abastos, orfebrería. El 62% aseguró que la situación de
hoy en día ha perjudicado la operación regular de su comercio
hasta el punto de asegurar que actualmente sus negocios
permanecen dando pérdidas mostrando una necesidad latente
para redireccionar sus propuestas de forma que se logre continuar
manteniendo en marcha el comercio. Sobresalieron deficiencias
referentes a los canales de repartición, tácticas de comunicación
con los consumidores, desempeño de inventarios, ingreso a
financiamiento y servicios que añaden costo a los
emprendimientos. (Empresa Pública Municipal para la Gestión de
la Innovación y Competitividad EP, 2021)
Guayas tiene la más grande proporción de organizaciones de la
nación. Alrededor de 28.400 organizaciones se hallan activas
representando el 42% de las empresas a grado nacional. En
segundo puesto, está Pichincha con una colaboración del 32%.
Tanto en Guayas como en Pichincha la primordial actividad
económica es el comercio, el 26% de organizaciones en Guayas se
dedican a esta actividad. En lo que las ocupaciones inmobiliarias
poseen una colaboración del 15%, convirtiéndose en la segunda
actividad económica de esta provincia.
Conforme con la calificación de peligro crediticio, el más grande
número de organizaciones en esta provincia poseen una
calificación A con un porcentaje del 45%, el porcentaje de
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empresas que poseen una calificación B es del 26% y las entidades
comerciales que poseen una calificación C o inferior es del 29%.
Guayas coopera con el 41% del total de ingresos causados por las
organizaciones del Ecuador. Entre el 2014 y el 2018 han existido
variaciones en las ganancias totales de esta provincia, siendo su
peor año el 2016 con $36.900 millones; en lo que el 2018 fue el
mejor año registrando ingresos totales por $44.000 millones.
Sin embargo, la mediana de las ventas ha disminuido a lo largo de
dicho lapso, en el 2018 la mediana de las ganancias de las
organizaciones ha sido de $153 mil. El tipo de empresas por
tamaño de ventas que se destaca en Guayas son las microempresas
representando el 81%, las PYMES poseen una colaboración del
13%, las empresariales representan el 4% y las organizaciones que
poseen la menor colaboración son las corporativas representando
el 2%. (Aval, 2019)
Métodos de financiamiento y medidas gubernamentales para el
apoyo a las microempresas
En el año 2021, dadas las condiciones elaboradas por el
coronavirus, el sistema financiero está construyendo diversos
productos, ciertos impulsados por el estado ecuatoriano,
enfocados en la reactivación provechosa de emprendedores y
pymes; por lo cual, se cree que a lo largo del 2021 el costo de
crédito colocado sea de manera significativa mayor. (AEI, 2021)
En 2020 se comprometieron USD 36,83 millones, lo cual representó
una disminución en USD 8 millones, comparativamente con 2019.
En el año 2021 se inventaron nuevos productos. El año 2020 ha
sido complejo para los emprendedores. Más que nada, en materia
de financiamiento. Dicha ha sido una de las primordiales
conclusiones del Análisis de Ecosistema de Financiamiento 2020-
2021 llevado a cabo por la Unión para el Emprendimiento y
novedad (AEI) y América Economía. La averiguación recopila las
posibilidades de financiamiento a las que los emprendedores
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tienen la posibilidad de entrar en el Ecuador, así como sus
direcciones, datos y contactos. Varias de las alternativas expuestas
son: capital semilla, inversionistas ángeles, mercado de valores,
fondos no locales, entre otros.
A lo largo del 2020 la industria de las inversiones se observó
parcialmente afectada, comparativamente con el año 2019. Esto
prueba una minimización de 8 millones de dólares de costo
comprometido para emprendedores.
Sin embargo, los esfuerzos no se detuvieron. Por esto, en el año
2021, dadas las condiciones ejecutadas por el Covid-19, el sistema
financiero diseñó diversos productos, ciertos impulsados por el
estado ecuatoriano, enfocados en la reactivación provechosa de
emprendedores y pequeñas y medianas organizaciones (Pymes);
por lo cual, se cree que a lo largo del 2021 el costo de crédito
colocado sea de manera significativa más grande. El análisis contó
con la colaboración de emprendedores, inversionistas y gestores
los cuales enfocaron su perspectiva en los próximos conceptos
primordiales:
La AEI presentó su análisis a partir del año 2017, la AEI impulsa el
programa de capital emprendedor, con mapeos, mediciones de la
industria, desarrollo de mecanismos de financiación alternativos,
sensibilización a los actores y conexiones locales y de todo el
mundo. Este año no ha sido la distinción, de allí que, el pasado 23
de noviembre, en general con América Economía, se hizo la
presentación del Análisis del Ecosistema de Financiamiento en
Guayaquil. En el acontecimiento, emprendedores, inversionistas y
gestores fueron partícipes de un lugar de networking, llevado a
cabo en la construcción The Point, para de esta forma afianzar las
colaboraciones y dar al incremento del ecosistema de
emprendimiento y novedad.
“Estamos aquí destinados a mostrar el valor de la inversión y del
capital emprendedor en el territorio. Los empresarios y
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emprendedores son quienes marcarán la diferencia en la
dinamización de iniciativas para favorecer la reactivación”. Camilo
Pinzón Orbe, mandatario del Directorio AEI.
En medio de las primordiales instituciones que prestan sus
servicios resaltan las entidades bancarias, las Cámaras de Negocio
de Quito y Guayaquil e Instituciones de Enseñanza Preeminente. La
AEI tiene una red de bastante más de 150 actores públicos,
privados y académicos que componen alrededor del 12% del PIB
nacional. Las organizaciones buscan impulsar el emprendimiento y
novedad como base del desarrollo benéfico del Ecuador. A partir
de la AEI se acompañan los procesos con esquemas de trabajo que
fomentan innovación, desarrollo y emprendimiento para quienes se
logren relacionar directa o de forma indirecta a estas iniciativas.
(Redacción Comercial, 2021). Estas formas de impulsar el
financiamiento se enlistan en la Tabla 1.
Tabla 1.
Formas de Financiamiento
Forma de Financiamiento
Descripción
Capital Semilla
Como las inversiones informales, la
capital semilla se ejecuta en las
primeras etapas de desarrollo del
plan, promoviendo la puesta en
marcha del emprendimiento, y podría
ser un aporte por: inversionistas
privados por medio de sus recursos
propios, o del Gobierno, mediante
programas especiales; así como de
carácter reembolsable o no
reembolsable. Suele estar dirigido a
costos en capital de trabajo,
desarrollo de prototipos, lanzamiento
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de productos, entre otros costos
iniciales del plan. (AEI, 2021)
Inversionistas Ángeles
El Universal Entrepreneurship
Monitor (GEM) define al inversionista
ángel como “un sujeto o entidad que
da capital a una totalmente nueva
compañía o comercio en sus fases
iniciales (formulación de business
proyecto o primeros meses de vida)”.
Ellos invierten capital propio en
proyectos que posean elevado
potencial de crear productividad, y
por ende un elevado grado de
peligro o incertidumbre.
Principalmente, cuentan con un
destacado perfil en el planeta de los
negocios. Varios de ellos no solo
esperan crear retornos sino, además,
utilizar su entendimiento y vivencia en
los proyectos en que invierten, lo que
no involucra que se involucren con las
ocupaciones cotidianas del plan sin
embargo si en la toma de elecciones
relevantes. Cada inversionista ángel
pasa a ser “formal” una vez que
empieza a operar en una Red de
Inversionistas Ángeles. Esta clase de
inversiones oscila entre los $25,000 y
$200,000 por plan. (AEI, 2021)
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Mercado de Valores
La Bolsa de Valores de Quito (BVQ)
actúa en un mercado formal y
regulado a partir de 1969, otorgando
seguridades para los inversionistas.
En este mercado hay diversos
mecanismos de financiamiento para
las pequeñas empresas, medianas y
enormes. La BVQ actúa con valores
corporativos y promueve las buenas
prácticas de régimen corporativo.
Cada una de las operaciones
permanecen regidas bajo la ley de
Mercado de Valores y normativas
conexas.
Entre los servicios que proporciona se
hallan:
Mecanismos y sistemas para la
transaccionalidad del mercado de
Valores
Apoyo operativo en el mercado de
Valores presentación de estadísticas
acerca del mercado de valores
correctas para el seguimiento y
ejecución de decisiones para
inversiones en el mercado de valores
Organismo de autorregulación del
Mercado de Valores
Apoyo legal referente al Mercado de
Valores, así como dar información de
control disponible para los partícipes
del mercado de valores
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Servicios tecnológicos de Back office
a las viviendas de Valores, así como
herramientas de información
Capacitaciones y eventos por medio
de conferencias, seminarios y
diplomados
Promoción del mercado de valores
por medio del marketing digital
(redes sociales, cibersitio y blog).
Parámetros en general para participar
en mercado de valores
• Organizaciones legalmente
conformadas, con antigüedad no
inferior a un año.
• Volumen total de ventas no inferior
a USD 300,000, a lo largo del último
ejercicio fiscal.
• Organizaciones con patrimonio
capitalizado, con obtención de
financiamiento de hasta el 200% de
su patrimonio.
Beneficios del Mercado de Valores
Para financiamiento:
• Captación de recursos a precio
competitivo
• Precios de emisión, estructuración,
colocaciones deducibles del
impuesto a la renta
• Garantía Gral. (Emisión hasta el
80% de Activos Libres de Gravamen)
o Garantía Específica
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• No hay pago de impuesto a
SOLCA.
• Financiamiento alternativo y
diversificado conforme a la capacidad
de pago y adeudo (Periodos de
gracia)
• Ingreso a inversionistas de
diferentes segmentos.
• Optimización el poder de
negociación con entidades
financieras y no es dependiente de
condiciones impuestas.
• Posicionamiento para operaciones
futuras (Presencia en el Mercado de
Valores).
Para inversión:
• Más grande productividad
respecto a la Banca
• Ingreso a oportunidades de
inversión de diferentes segmentos de
la economía.
• Exoneración al ISD e impuesto a la
renta en inversiones a largo plazo
• Posibilidad de seleccionar donde
invertir su dinero. (AEI, 2021)
Créditos Sistema
Financiero
Los créditos brindados por las
instituciones financieras poseen
diferentes destinos y peligros, lo que
se refleja en la tasa de interés de cada
uno. Entre los tipos de créditos y
tasas promedio que maneja el
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mercado, se tiene la posibilidad de
nombrar:
• Crédito Productivo: Las tasas varían
dependiendo del tipo de compañía.
Una tasa corporativa está en torno al
9.5%, la tasa empresarial por el
10.20% y la tasa Pequeña Y Mediana
Empresa cerca del 11.75%.
• Crédito de consumo: La tasa se
localiza en torno al 17%.
• Crédito educativo: Tasa de 9.5%
promedio.
• Crédito de vivienda: Tasa
promedio de 11%.
• Microcrédito: Del 25% al 30%.
(Arribasplata Espinoza, Allison
Rebeca, 2018)
En cuanto a las tasas de interés las bandas se mantienen, en la Tabla
2 se detallan las nuevas resoluciones de la Junta Bancaria para el
año 2023:
Tabla 2.
Tasas vigentes 2023
Tipo de Crédito
Tasas
Crédito Productivo:
Microcrédito:
Productivo Corporativo sube de 8,86 %
a 9,29 %
Productivo Empresarial de 9, 89 % a
10,36 %
Productivo PYMES se mantiene en
11,26%
Microcrédito Minorista se mantiene en
28,23 %
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Acumulación Simple se mantiene en
24,89 %
Acumulación Ampliada se mantiene en
22,05 %
Fuente: (El Universo, 2023)
De la misma forma, los programas de apoyo a la digitalización son
otras políticas que se comenzaron a llevar a cabo y van a ser cada
vez más relevantes para contribuir a las pymes a seguir estando en
el mercado, a mejorar su situación financiera y a crecer de manera
sustentable en el corto y mediano plazo. (Herrera, 2020)
METODOLOGÍA
Se ha realizado una investigación documental de carácter
cualitativo, exploratorio evidenciando las principales formas de
financiamiento de los microemprendedores en la actualidad. El
financiamiento externo juega un papel importante en la obtención
de recursos de las pymes. No obstante, es bastante bajo el grado
de ingreso al crédito de la banca privada. Este caso obedece a las
debilidades del manejo de los mercados de créditos, básicamente,
por la insuficiente información con obtenida por los bancos para
hacer los estudios de peligro (Organización para la Cooperación y
el Desarrollo Económico, 2018). Los criterios de selección para
conceder créditos son básicamente el estudio de la información
disponible; así como, las propiedades de las organizaciones que
operan en el mercado. La tendencia es que el financiamiento
recuperado por las pymes nace de los bancos públicos; debido a
que conforman un instrumento eficaz para financiar a sectores con
poco ingreso al crédito, arreglar fallas del mercado y en épocas
donde la zona privada suele replegarse, conservar los préstamos y
contribuir a que el motor de la economía se mantenga encendido.
(Franco Gómez, M. C., Gómez Guitierrez, F., & Serrano Orellana,
K., 2019)
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Por otro lado, en Latinoamérica es menor el nivel de profundización
financiera, debido a un existente número inferior de artefactos de
crédito, aunado a los elevados precios de financiamiento. Lo que
se ve reflejado en la pluralidad de programas que se implementan
para asegurar recursos a las pymes. A lo largo de la era del
Keynesianismo en Latinoamérica las políticas clásicas de
financiamiento consistían en la ejecución de líneas de préstamos
con tasas de interés subsidiadas, que se canalizaban por medio de
bancos u otras instituciones de crédito públicas de primer piso.
RESULTADOS
La colaboración de bancos e instituciones de crédito privadas se
limitaba a la intermediación de varias líneas de crédito de segundo
piso implementadas por bancos centrales u otras instituciones
financieras públicas. A lo largo de la década de los noventa las
políticas neoliberales representaron un cambio transcendental en
las políticas de financiamiento, se disminuyó de manera
significativa la mediación del Estado en la economía a la mínima
expresión únicamente era justificada frente a la existencia de fallas
de mercado. Son acabados los subsidios a las tasas de interés
dirigiéndolos a los precios de transacción y al impulso de los
sistemas de garantías.
En el Ecuador las tasas de interés de los bancos bordean el 16%, lo
que para una pequeña empresa apenas está haciéndose paso en el
mercado, podría representar toda su utilidad. Por igual, el área
bancaria no apunta en forma taxativa el costo de la garantía a
conceder por el préstamo. Sin embargo, en caso de lograr el
capital, dichos son préstamos ajenos a la organización por lo cual
no se contabilizan como deuda (Burneo, 2016).
El financiamiento es uno de los más importantes componentes que
inciden en el aumento de las pymes y con ello, el desarrollo
económico de cualquier país, dado el efecto que poseen en la
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economía. No obstante, la entrada a los recursos financieros es
dependiente básicamente de cambiantes como los procesos de
innovación y desarrollo tecnológico, antigüedad, el tamaño, la
localización geográfica, la concentración accionaria. Las pymes
juegan un papel preponderante en la transferencia tecnológica
industrial por medio de la generación de redes, por igual el
movimiento del origen de la innovación a partir de los laboratorio
centrales de I+D de las organizaciones hacia un ambiente más
difuso comprendido por las pequeñas empresas que invierten una
más grande proporción de recursos en proceso de innovación
cuanta con mayores modalidades de recibir financiamiento por las
instituciones del sector bancario (Guercio, M.B., Martinez, L.B.,
Vigier, H.P., 2017)
Conforme a la averiguación de la Cámara de Consejo Superior
(2013), los primordiales inconvenientes de las PYMES al entrar al
financiamiento se derivan de las duras condiciones del crédito que
se da. Estas condiciones hacen que en un enorme porcentaje las
PYMES sean rechazadas con las instituciones financieras o decidan
por cuenta propia no entrar a estos créditos.
Conforme a las cifras que se obtuvieron, la cantidad de demandas
rechazadas representa una cuarta parte del total de PYMES
solicitantes. El primordial fundamento aducido por las entidades
financieras para la negación del crédito a las PYMES es que las
garantías aportadas son insuficientes. Esto pasa en el 64.4% de los
casos.
Entre los componentes que tienen la posibilidad de citar para frenar
el financiamiento, se tienen en cuenta las siguientes:
• Falta de garantías o características.
• Altas tasas de interés debido al peligro de las operaciones.
• Desconocimiento de los burócratas de PYMES para buscar
nuevas fuentes de financiamiento.
• Plazos reducidos para devolución de capital.
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Otro de los inconvenientes de las PYMES para obtener
financiamiento es la carencia de garantías crediticias exigidas al
instante de entrar a un financiamiento. Del mismo modo, la carencia
de entendimiento y capacitación en la formulación de proyectos de
negocios que sustenten la necesidad de entrar a financiamientos
de inversión por medio del mercado financiero nacional, para su
ejecución.
Asimismo, una característica de las PYMES es la carencia de
formación formal en gestión y otras zonas que se necesitan para el
triunfo empresarial. Es decir, inician por vocación al
emprendimiento, sin embargo, no se hacen las inversiones
primordiales para capacitarse y obtener superiores resultados. Este
punto toma especial relevancia al instante de tomar elecciones
financieras que logren establecer la solvencia del comercio a
extenso plazo. (Arribasplata Espinoza, Allison Rebeca, 2018)
Las pequeñas organizaciones (pymes) le brindan vida a las
economías de Latinoamérica y el Caribe (ALC). Representan 99,5%
de cada una de las organizaciones del territorio y 60% poblacional
ocupada y son causantes por el 25% del producto interno bruto
(PIB) regional, según datos de la OECD. Todos conocemos a
alguien que es dueño de una de estas organizaciones, que son
parte de nuestra cotidianeidad como latinoamericanos.
Frecuentemente nuestra interacción con estas microempresas se
fundamenta en la confianza y la cercanía física, lo cual las hace la
solución más asequible para saciar nuestras propias necesidades de
consumo. Pese a su trascendencia económica y social, a las pymes
les resulta difícil entrar a financiamiento. De manera agregada, la
brecha entre la demanda y la oferta de crédito para pymes en ALC
llega a ser de US$1,8 mil millones, iguales al 41% del Producto
Interno Bruto regional, de consenso al SME Finance Forum.
Además, datos del 2019 indican que alrededor del 47% de las
empresas pequeñas (5 a 19 trabajadores) en el área formal, no
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poseen un préstamo bancario o una línea de crédito. Si la compañía
es propiedad de una dama, este número llega a más del 50%. El
caso no deja de ser atractiva una vez que miramos las cifras de los
bancos locales en la zona y pudimos encontrar que, en el añadido,
los sistemas financieros cuentan con mucha liquidez y solvencia, sin
embargo, son poco profundos. Típicamente, para medir este
último criterio se usa el motivo del crédito interno al sector privado
relacionadas con el Producto Interno Bruto, que es una medida de
la capacidad del sector financiero para financiar la actividad del
sector real. Como alusión, el número estadounidense es 198,9%,
mientras tanto que el promedio para ALC es de 47,4%. O sea,
nuestro grado de crédito al sector privado es una cuarta parte del
de USA.
Barreras estructurales al financiamiento
Las pymes poseen algunas propiedades que impiden su ingreso al
financiamiento en la zona. En medio de las primordiales barreras
identificadas se hallan la informalidad, la carencia de un inmueble
físico o una garantía de compromiso, la carencia de una compañía
solidaria o garante, la baja formalización de la organización y las
bajas calificaciones crediticias.
Muchas de estas barreras tienen la posibilidad de ser superadas
con medidas de política pública por los gobiernos del territorio.
Ejemplificando, la carencia de garantías se puede resolver con la
construcción de fondos de garantías que les permitan a las
organizaciones tener colateral suficiente y respaldado para pedir un
crédito. Lo anterior por supuesto conlleva cualquier grado de
precio fiscal, que se compensa con el crecimiento en el desarrollo
benéfico de la nación. El BID ha secundado a varios de los
gobiernos del territorio con programas de financiamiento para
pymes, la construcción de fondos de garantía, entre varios otros
aparatos, no solo en la enfermedad pandémica, sino a partir de
mucho antes.
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Otras respuestas vienen del mercado. Ejemplificando, las Fintech
vinieron financiando de forma incremental a las pymes del
territorio. El primer informe de evaluación comparativa del
mercado universal de finanzas alternativas de la Universidad de
Cambridge, respaldado por el BID, muestra cómo de un total de
US$1.800 millones, el 60% se destinó a financiar bastante más de
217.000 proyectos de organizaciones, casi cada una de las
pequeñas empresas. Asimismo, algunas entidades financieras del
territorio vinieron aumentando su apoyo a las pymes.
CONCLUSIONES
Es importante destacar que en el 2021 hubo la existencia de 1,9
millones de casos acumulados de contagios y bastante más de
74.000 muertes por la enfermedad pandémica del Covid-19 en
ALC. Dichas circunstancias ya complicadas para las pymes en temas
de financiamiento, empeoraron como consecuencia de los efectos
económicos y sociales de la enfermedad pandémica. Las medidas
tomadas por las naciones a lo largo de la emergencia sanitaria
integraron el confinamiento forzoso y la restricción a la circulación,
por lo cual los pequeños negocios dejaron de ser parte de la
cotidianeidad y pasaron a la exclusividad. Varios de ellos
permanecieron cerrados por meses y por consiguiente dejaron de
facturar, sus flujos de caja se han observado dañados, y con ello, el
trabajo y los salarios de millones de familias.
Muchos estados trataron de tomar resoluciones frente a todos los
estragos causados por la pandemia, pero en ningún caso la
solución fue contundente. Para las pequeñas empresas, en especial
las de sectores no fundamentales, que antecedente de la Covid-19
tenían unos estados financieros saludables, y cuyos negocios
podrían sobrevivir una vez culmine la misma, se tienen que generar
mecanismos financieros que les permitan sobrevivir el lapso con
ingresos reducidos. A modo de ejemplo, se podrían producir
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mecanismos de créditos “puente” con tasas subsidiadas y a plazos
largos, así como aparatos más creativos como la implementación
de garantías mobiliarias o líneas que usen la recompra de activos
de las pymes como garantía para lograr tener crédito.
Además, resulta fundamental generar mecanismos que permitan a
esas organizaciones viables reestructurar su deuda o entrar a capital
para reactivar sus negocios. En este sentido, resulta fundamental
que se inspeccionen los marcos normativos y la capacidad
institucional de las naciones de nuestro país para realizar procesos
de reorganización (reestructuración) y resolución (liquidación
judicial) de las organizaciones.
Es importante que el apoyo al sector microempresarial se
mantenga para mejorar y generar rentabilidad para este sector,
promoviendo su crecimiento financiero en el corto y mediano
plazo.
REFERENCIAS
AEI. (2021). ESTUDIO DE ECOSISTEMA DE FINANCIAMIENTO
2020-2021. Alianza para el emprendimiento e innovación,
65. Obtenido de
https://drive.google.com/file/d/1IHz6xgbrLDtlJy_kzLNiG2C
l8OGqOLm3/view
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